Лучшие платформы ликвидного стейкинга Solana для максимального APY в 2025 году

Ликвидный стейкинг Solana: почему это важно в 2025

Сектор ликвидного стейкинга Solana преодолел отметку $10.7 млрд в TVL — 13.3% всего стейкнутого SOL (около 57 млн SOL) теперь представлено ликвидными токенами1. Это означает, что вместо замороженного стейка вы получаете торгуемый актив, который продолжает приносить доход и одновременно работает в DeFi.

Базовая доходность валидатора составляет 6–7% APY. Поверх неё накладываются MEV-чаевые и возможности DeFi-композитности — и в некоторых конфигурациях совокупная доходность превышает 10%1. Вопрос лишь в том, какую платформу выбрать.

Как мы сравнивали

Мы оценивали четыре ведущих протокола ликвидного стейкинга Solana по ключевым параметрам:

• Доходность (APY) — базовый стейкинг + MEV + дополнительные источники дохода
• TVL и надёжность — объём заблокированных средств как индикатор доверия
• Децентрализация — количество валидаторов и распределение делегирования
• Комиссии — сколько протокол забирает себе
• DeFi-композитность — где можно использовать LST-токен дополнительно

1. Sanctum Infinity (INF) — максимальная доходность

Sanctum Infinity (INF) — это мета-LST: вместо одного стейк-пула токен представляет корзину различных LST, что обеспечивает диверсификацию и более устойчивую доходность. INF также зарабатывает на торговых комиссиях Sanctum DEX1.

APY: ~9.12%1 — самый высокий устойчивый доход среди рассмотренных платформ.

Почему это наш топ-выбор по доходности: Инновационная архитектура мета-LST позволяет INF агрегировать доходность из нескольких источников. Базовые награды валидатора дополняются комиссиями с торгов Sanctum, что создаёт премиальный доход без необходимости вручную ребалансировать позицию5.

Кому подходит: Тем, кто ставит доходность на первое место и готов принять более сложную архитектуру токена.

2. JitoSOL (Jito) — баланс MEV и децентрализации

Jito — лидер по TVL среди протоколов ликвидного стейкинга Solana с $4.8 млрд6. Платформа специализируется на MEV-доходности: JitoSOL зарабатывает базовый стейкинг плюс MEV-чаевые, которые собираются через аукционы блок-пространства2.

APY: ~6.16% (по данным Sanctum1); live-данные aprscope показывают 5.62%3. MEV добавляет 0.3–1.5% APR к базовой доходности2.

Комиссии: ~4%2.

Децентрализация: Jito делегирует более чем 200 валидаторам, что делает его одним из самых распределённых протоколов. Стейкинг некастодиальный и прозрачный4.

Кому подходит: Тем, кто ценит MEV-доходность, прозрачность и хочет поддержать децентрализацию сети. JitoSOL можно получить прямой минткой через Stake Pool контракт или обменом через Jupiter4.

3. JupSOL (Jupiter) — лучший пользовательский опыт

JupSOL — ликвидный стейкинг-токен от Jupiter, ведущего DEX-агрегатора Solana. Построен на инфраструктуре Sanctum1, что обеспечивает надёжную техническую базу.

APY: ~6.78%1.

Почему UX выигрывает: Jupiter — главный маршрутизатор ликвидности на Solana. LST-токены торгуются и маршрутизируются через Jupiter, что делает стейкинг буквально в один клик1. Если вы уже используете Jupiter для свапов, JupSOL — естественное расширение вашего рабочего процесса.

DeFi-композитность: JupSOL можно использовать в пулах ликвидности на Raydium и других AMM для дополнительного дохода поверх стейкинга5.

Кому подходит: Пользователям, которые ставят удобство и простоту на первое место, особенно тем, кто уже работает в экосистеме Jupiter.

4. Marinade (mSOL) — стабильность и децентрализация

Marinade — один из старейших протоколов ликвидного стейкинга Solana с фокусом на оптимизацию делегирования по 100+ валидаторам2.

APY: ~6.71%1.

Комиссии: ~2–6%2.

Децентрализация: Marinade сильнее в децентрализации, чем конкуренты — алгоритм делегирования распределяет SOL по широкому набору валидаторов, что укрепляет безопасность сети2.

Кому подходит: Консервативным стейкерам, для которых децентрализация и проверенная временем надёжность важнее нескольких десятых процента доходности.

Сравнительная таблица

APY на основе данных Sanctum1. Live-значения могут отличаться — aprscope показывает JitoSOL на 5.62%3. Проверяйте актуальную доходность перед стейкингом.

Как выбрать

Выбор зависит от ваших приоритетов:

• Максимальный доход → Sanctum Infinity (INF). Метапул и торговые комиссии дают ~9.12% APY — самый высокий устойчивый показатель1.
• MEV-доход + децентрализация → JitoSOL. Прямой MEV-захват, 200+ валидаторов, крупнейший TVL ($4.8 млрд)6.
• Простота и UX → JupSOL. One-click стейкинг через Jupiter, построен на инфраструктуре Sanctum1.
• Стабильность и децентрализация → Marinade (mSOL). Проверенный протокол с сильным фокусом на распределение делегирования2.

DeFi-композитность: дополнительный доход поверх стейкинга

LST-токены — это не просто пассивный стейк. Их можно использовать в DeFi для дополнительной доходности:

• Jupiter — ведущий DEX-агрегатор Solana, где LST торгуются и маршрутизируются. JupSOL интегрирован нативно, а другие LST доступны через свапы1.
• Raydium — основной AMM на Solana, где JitoSOL, mSOL и другие LST торгуются в пулах ликвидности. Предоставление ликвидности в LST-пулах может приносить торговые комиссии поверх стейкинг-дохода5.
• Aleph Cloud — децентрализованная облачная инфраструктура, поддерживающая DeFi-приложения на Solana. Релевантна как инфраструктурный слой для стейкинг-протоколов и DeFi-композитности.

Совокупная доходность при грамотном использовании DeFi может заметно превышать базовый APY — но помните, что добавление DeFi-риска увеличивает общий риск позиции.

Риски и дисклеймер

Ликвидный стейкинг несёт риски смарт-контрактов, slashing-риски валидаторов и рыночные риски LST-токенов. APY не гарантирован и может колебаться. MEV-доход зависит от сетевой активности. Данная статья не является финансовой рекомендацией — всегда проводите собственное исследование.

Recomate может получать комиссию от партнёрских ссылок в этой статье. Это не влияет на наши оценки — мы рекомендуем только то, что считаем the things actually worth buying.

Хотите уточнение, которого нет в статье? Спросите движок — он держит контекст статьи.