Melhores Plataformas de Liquid Staking na Solana para Máximo APY

A Solana tem aproximadamente $61B em SOL em staking, mas apenas ~5-14% desse valor está em liquid staking — um espaço de crescimento enorme comparado ao Ethereum, onde os LSTs já representam ~65% do ETH staked.1 Os Liquid Staking Tokens (LSTs) permitem render 6-9%+ APY mantendo a liquidez necessária para participar em DeFi. Este guia foca-se em máximo APY.

Por que Liquid Staking na Solana?

O staking nativo na Solana oferece 6-7.5% APY mas trava o SOL por 2-3 dias durante o unstake.2 Os LSTs resolvem este problema: em vez de bloquear SOL diretamente com um validador, troca-se SOL por um token líquido (como JupSOL, JitoSOL ou mSOL) que representa a posição de staking e pode ser usado em DeFi — emprestando, fornecendo liquidez, ou fazendo yield farming — enquanto continua a render recompensas de staking.

O resultado é um yield composto: recompensas base de validador (6-7% APY) mais MEV tips, taxas de swap e composabilidade DeFi, que podem adicionar 1-3% APY extra.1

O cenário atual

O setor de liquid staking da Solana tem mais de $10.7B em TVL, representando 13.3% do SOL em staking.1 Outra fonte coloca os LSTs em 60.5M SOL, ou 13.76% do SOL staked.2 De qualquer forma, a penetração é baixa comparada ao Ethereum, onde os LSTs representam 65% do staked ETH.4 Isso significa que há um enorme espaço de crescimento — e oportunidades de yield para quem entra agora.

Riscos a considerar

• Smart contract: Todos os LSTs dependem de contratos inteligentes auditados, mas bugs podem levar a perdas de fundos.
• Depeg: LSTs podem descolar do valor do SOL em condições de mercado extremas.4
• Concentração de validadores: Alguns protocolos concentram stake em poucos validadores, criando riscos de centralização.4

As nossas escolhas

1. Jupiter JupSOL — Melhor UX e integração DeFi

JupSOL é o LST da Jupiter, construído sobre a infraestrutura da Sanctum.1 Oferece ~6.6-6.8% APY1 e destaca-se pela experiência de utilizador one-click e integração profunda com o ecossistema Jupiter DEX — o maior agregador de Solana.

A Sanctum atribuiu ao JupSOL uma pontuação de 91/100, atrás apenas do INF (94/100).1 A vantagem do JupSOL não é apenas o yield base, mas a facilidade de composição: o token pode ser usado diretamente nas pools da Jupiter e em outros protocolos DeFi para amplificar retornos sem fricção.

Para quem quer começar com liquid staking na Solana, JupSOL oferece o caminho mais simples: uma transação, um token, e acesso imediato ao ecossistema DeFi mais ativo da rede.

2. Raydium — Amplificação de yield com LSTs

Raydium é o AMM principal da Solana, onde LSTs como JitoSOL e mSOL têm pools de liquidez profundas. Para quem já tem LSTs, fornecer liquidez nestas pools é uma forma de amplificar o yield: além das recompensas de staking, recebe-se taxas de trading e incentivos de liquidez.

A combinação de staking + farming em Raydium pode elevar o APY efetivo significativamente acima do yield base de qualquer LST individual. É a peça complementar perfeita para uma estratégia de yield stacking na Solana.

3. Aleph Cloud — Infraestrutura descentralizada para staking

Aleph Cloud é uma camada de infraestrutura descentralizada que suporta dApps Solana, incluindo protocolos de staking. Para operadores de validadores e equipas que constroem infraestrutura de LSTs, a Aleph Cloud oferece uma alternativa web3-native de armazenamento e computação.

Embora não seja um LST nem um produto de yield direto, é relevante para quem quer entender ou participar na stack de infraestrutura por trás do liquid staking na Solana — a camada que permite que protocolos de staking operem de forma descentralizada e resistente à censura.

Comparação dos principais LSTs da Solana

Para contexto, aqui está uma comparação dos principais LSTs mencionados nas fontes de pesquisa:

Dados de múltiplas fontes; APYs variam com condições de mercado.1

Sanctum Infinity (INF) — O campeão de yield

INF é um meta-LST que agrega múltiplos LSTs e captura taxas de swap, gerando yield duplo (staking + trading fees).4 Em 2025, INF rendeu uma média de 9.62% APY, superando a mediana dos LSTs da Solana em 20%.5 No Q3 2025, INF superou JitoSOL em 28% e mSOL em 20%.2

Jito (JitoSOL) — Líder em TVL e captura de MEV

JitoSOL é o LST líder em TVL com ~$1.9B, ultrapassando Marinade em março de 2026.3 Captura MEV através do Jito block engine e conta com 200+ validadores otimizados para MEV.3 APY de ~6.6-7.5%.3

Marinade (mSOL) — Pioneiro focado em descentralização

Marinade é o pioneiro do liquid staking na Solana (desde 2021), com 400+ validadores e foco em descentralização.3 O APY varia de 6.1% a 11% dependendo do modelo de taxas condicional.3

Como escolher

• Para máximo APY: Sanctum Infinity (INF) tem o yield mais alto e consistente, com 9.62% APY médio em 2025.5
• Para melhor UX e integração DeFi: Jupiter JupSOL oferece a experiência mais fluida, com pontuação 91/100.1
• Para liquidez e composabilidade: JitoSOL lidera em TVL (~$1.9B) e captura de MEV.3
• Para descentralização: Marinade mSOL tem a rede de validadores mais ampla (400+).3
• Para amplificar yield: Use LSTs em pools de liquidez no Raydium para yield farming em cima de staking.

Estratégia de yield stacking

A verdadeira vantagem dos LSTs não é apenas o yield base — é a composabilidade. Uma estratégia típica:

1. Trocar SOL por JupSOL (render ~6.6-6.8% APY de staking)1
2. Fornecer JupSOL como liquidez numa pool do Raydium (receber taxas de trading)
3. Usar tokens de liquidez como colateral em protocolos de empréstimo

Cada camada adiciona yield, mas também adiciona risco. A chave é entender cada exposição antes de empilhar.

Disclosure

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